Про жалких $41 трлн и светлое будущее

(Ц) http://worldcrisis.ru/crisis/307780

...

Хорошо, Вы вложили деньги в ценные бумаги. Кто-то Вам эти бумаги продал. Часть Ваших денег составила прибыль предыдущих владельцев этих бумаг. Но, в конечном счете, эти деньги должны оставить свой след на материальных счетах, иначе прямо МММ какое-то получается. Ну конечно же, эти деньги оставили свой материальный след! Не сомневайтесь! Считайте сами. Ваше предприятие вложило в свое развитие $16 856.4 млрд. собственных средств. А прирост физического капитала составил $22 003.7 млрд. (включая частные дома и товары длительного спроса). Значит, целых $5 147.3 млрд. из Ваших жалких $46 трлн. работают на реальный сектор экономики. А где остальные жалкие $41 трлн.?

Я человек малограмотный, и сакральными знаниями не обладаю. Я вижу простую и очевидную вещь: эти деньги просто прошавканы. Они пошли на конечное потребление жителей США. Формально эти деньги представляли собой прибыль по спекулятивным операциям с финансовыми активами, и эта прибыль перекрыла убыток реального сектора. У Вас украли эти деньги, а взамен выдали Вам красивую расписку.

Конечно, профессионалы-экономисты дадут гораздо более научное объяснение. Наверное, они скажут, что стоимость акции это комплексная величина, и, помимо материальной ценности, акции имеют еще и духовную ценность. Эта духовная ценность лежит в трансцендентной области иррационального, и таким, как я, не понять этого своими заскорузлыми и посконными мозгами.

...

Давайте перейдем к кризису перепроизводства. С 1968 по 2005 г. США перманентно находятся в этом кризисе. (Данные за 2006 и 2007 год нам пока недоступны). Хотя реализация товаров, работ, услуг производится по рыночным ценам, эти цены ниже фактической себестоимости. Возникающий убыток (те самые жалкие $41 трлн.) финансируется займами, поступающими с финансовых рынков. Этот кризис пока не перешел в такую острую фазу, как в 1929 г. по той причине, что в 1971 г. был отключен последний контур аварийной защиты – Никсон в одностороннем порядке отказался от конвертируемости доллара США в золото по внешним обязательствам. Давление в котле растет, а последний аварийный клапан уже не сработает.

Фактически это означает следующее – США в 1968 г. проиграли экономическое соревнование с СССР. Советский народ оказался более талантливым и трудолюбивым, чем американский. Но в составе советского руководства в то время уже не было гениального бухгалтера, коим, помимо прочего, являлся И. В. Сталин. Советское руководство просто не поняло этого простого факта.



Давайте поставим такой мысленный эксперимент. Я устроился работать в Ваше поместье садовником. Синий сектор в пассиве баланса это все имущество, которое я накопил и заработал за всю свою предыдущую жизнь. Сюда входит и все полученное мной наследство, например, квартира, в которой я живу, дача, семейные драгоценности и пр. А красным цветом на диаграмме выделены все авансы, которые я получил от Вас в счет своей будущей работы. Например, в июле 2007 г. я уже взял у Вас зарплату за июль 2147 г.

Если бы я получал зарплату один раз в месяц, и целый месяц жил бы на эти деньги, я бы жил очень скромно – большая часть денег уходила бы у меня на текущие расходы – на еду, одежду, транспорт и пр. Но я взял у Вас деньги за 140 лет своего труда вперед, и трачу их в течение месяца. Возникает два варианта. Я могу потратить эти деньги разумно, например, купить на них коммерческую недвижимость. Я буду работать на Вас бесплатно вплоть до 2147 г., но доходы от аренды не дадут мне умереть от голода.

Второй вариант – я просто прошавкаю эти деньги. В течение месяца мой "уровень жизни", т. е. уровень потребления, будет намного выше чем у Вас, хотя Вы хозяин поместья, а я садовник. А что потом? Собирать еду на помойке?

Посмотрим, какой путь выбрал американский народ. Синий сектор представляет собой все сбережения всего народа США за всю его историю. А красный представляют собой авансы, которые ФРС выдало в виде еще не заработанной прибыли народу США.

Глянем на актив баланса и все поймем. Стоимость физического имущества лишь на 10% превышает сумму сбережений. Американский народ выбрал второй путь. Вот именно за это США любят и уважают лохи всего мира. Раз США тратят много денег, значит они богатые, а раз богатые, значит они умные. Но из того, что человек тратит много денег, вовсе не следует, что он богатый.

США очень и очень бедная страна. Когда это выяснится полностью и окончательно, отношение к США в мире будет гораздо хуже, чем к последнему педерасту на зоне.

За красным сектором, за деньгами, взятыми из будущего, взятыми в счет будущей прибыли, стоит не физическая собственность, а финансовые активы, т. е. расписки на уже потраченные деньги, говоря по-другому – непокрытые убытки. Незаработанная прибыль элементарно прошавкана.

Никакого фондового рынка в США не существует. Когда Вы покупаете акцию какого-нибудь предприятия США, Вы покупаете не долю в имуществе, а уже проеденные деньги – т. е. продукты жизнедеятельности народа США. Рынок ценных бумаг США – это рынок долгов. Покупая ценные бумаги, Вы просто этот долг лонгируете. Вы поддерживаете пирамиду долга. Вы берете на себе оплату сожранного американским народом за проценты, увеличивающие сумму этого долга.

Получается так: сначала эмиссия шла на опережающее развитие экономики США, и обеспечивала успешный бизнес диаспоры. Она развратила экономику, и с 1968 г. эмиссия идет уже на покрытие убытка. Убыток растет, что подталкивает эмиссию. Объем долговых бумаг растет, нужна дополнительная эмиссия на выплату процентов по долгу. Возникает недоверие к доллару (в том числе и из-за сайта М. Хазина) – нужно увеличивать доходность ценных бумаг - опять рост эмиссии. Растут цены на реальные товары, нужно увеличивать доходность бумаг - опять рост эмиссии.

Находятся придурки, которые в условиях безумного и халявного финансирования умудряются банкротиться. Приходится выкупать их бумаги – опять эмиссия. Приходится выдавать кредиты под отрицательные проценты (долларовые кредиты в евро-зоне). Принципиально расходящийся процесс. Приходится тушить пожар бензином.

...

Благодаря кредитной эмиссии в один прыжок была преодолена гигантская технологическая пропасть. Но общество постепенно возвращается к традиционным ценностям. Можно сказать так: народ США сделал единственный за всю свою историю благородный поступок. Он пожертвовал собой во имя технического прогресса всего человечества. Единственное, что оправдывает народ США, так это то, что это благородство было совершено непреднамеренно. Мотивом поведения народа США были обычные либеральные ценности, главные из которых – глупость и жадность.

Про колбасу и лузеров

(Ц) http://worldcrisis.ru/crisis/396701

Давайте сравним эффективность экономики СССР и РФ в благородном деле производства мяса и мясопродуктов.

Должен Вам сообщить, что в СССР не было такого понятия, как торговая наценка. Считалось (думаю, что вполне обосновано), что прибыль может возникать только в сфере материального производства, а в сфере обращения возникают лишь издержки и неизбежные потери, связанные с транспортировкой товара, его фасовкой и пр. По этой причине МПК предоставляли предприятиям торговли розничного и оптового звена торговую скидку, т. е. из своей прибыли компенсировали их издержки.

На мясные продукты торговая скидка составляла в общей сложности 4 (Четыре) процента от заводской отпускной цены. (Заводская отпускная цена была равна государственной розничной цене.)

В РФ торговая наценка на колбасу составляет ~50% - оптовое звено ~10-12%, розничное ~30-40%. Если на сайте есть честные бандиты – владельцы магазинов, они подтвердят мои слова.

Таким образом, содержание колбасы в каждом рубле, потраченном на ее покупку, составляло в советское время 96 коп, а в наше время – 67 коп. Но из 67 копеек надо еще вычесть рост непроизводительных издержек МПК. В СССР в 1990 г. среднедушевое потребление мясопродуктов составляло 78 кг в год (в том числе импорт-13%), в РФ в 2006 г. -57 кг (импорт 35%). Несмотря на падение производства, количество МПК выросло. Следовательно, каждый МПК несет дополнительные издержки из-за сокращения масштабов выпуска.

МПК проводит рекламные компании – тоже расходы. На каждом МПК помимо наемных работников появился еще и собственник, потребление которого серьезно увеличивает издержки. От собственника МПК стараются не отставать директор и бухгалтер – они тоже хотят, как все, ездить на "Лексусе" и отдыхать на Канарах. Каждый МПК выплачивает кучу взяток за нарушения всех существующих санитарных правил и технологических норм.

Если Вы увидите на МПК бригаду то ли таджиков, то ли цыган, ночующих на ящиках с колбасой, обязательно разбудите их, и спросите, есть ли у них санитарные книжки. Так что реальное содержание колбасы в рубле в наше время составляет, в самом лучшем случае, копеек 50.

Понятно, что удорожания колбасы привело и к положительным последствиям.

В коммунистические времена магазинов было относительно мало, и уровень сервиса в них был невысок (а что Вы хотели за 4 копейки?). Кроме того, колбаса соответствовала ГОСТам и была съедобной, в результате чего ее ели. Опять же, из-за бездарной маркетинговой политики, колбаса была доступна черт знает кому, включая пенсионеров, учителей, врачей из районной поликлиники и прочих лузеров. Колбасу редко можно было увидеть на витрине, правда, ее легко можно было купить с переплатой в 10-15%, если зайти в магазин с черного крыльца.

Сейчас в нашей свободной стране колбасу можно купить в любой подворотне, причем без всяких знакомств и переплат, и даже в кредит. Хотя абсолютное большинство сортов колбасы относится к несъедобным, их разнообразие приятно радует взгляд. Тетя с золотыми зубами, которая продаст Вам колбасу, обязательно Вам улыбнется – стоимость ее улыбки входит в те самые 46 копеек дополнительных издержек.

Доля сельхозпроизводителя в конечной цене продуктов – показатель эффективности экономики. Я покупаю продукты питания по той причине, что мне нужны калории и полезные вещества. А в итоге оплачиваю массу всякой дряни и мусора - красивую упаковку, сладкоголосую идиотскую рекламу торговых сетей и МПК, бездарную логистику, высокую стоимость коммерческой недвижимости и кредита и пр. Большая часть моих денег уходит на компенсацию чьих-то издержек, и при этом откровенно гнобится сельское хозяйство. Доля калорий в каждом рубле, потраченном на продукты, постепенно сокращается, а доля издержек растет, что в конечном счете приводит к кризису перепроизводства – доход потребителей не позволяет перекрыть все издержки продавцов.

Вы скажите, что кризисов перепроизводства в современном мире давным-давно нет, и ученые-экономисты (во главе с финансовым капиталом) навсегда решили эту проблему.

ФРС США начала уникальный, доселе невиданный в истории эксперимент. Несколько тысяч лет, вплоть до 1968 г., ошибочно считалось, что для развития производительных сил общества необходимы ресурсы. На этом сайте есть строители, которые совершенно необоснованно утверждают, что якобы для строительства дома необходимы кирпич, бетон, арматура и пр. Не верьте им! Американские финансисты убедительно опровергли эту глупую точку зрения! Раз для развития экономики в целом вовсе не требуется никаких ресурсов, то тем более они не нужны для строительства какого-то дома! Американские финансисты нашли новый источник развития - долги субъектов экономики друг другу!

...

Например, в 2005 г. нераспределенная прибыль нефинансовых корпораций, финансового сектора и профицит бюджета местных правительств составили в сумме $432.1 млрд. Федеральным правительством и домохозяйствами было просрано $437.0 млрд. Итого сбережений -$4.8 млрд. (минус Четыре целых восемь десятых миллиарда долларов). (Это если аккуратно подсчитать, без приписок, с приписками – плюс $7.2 млрд.). При этом сумма прироста задолженностей всех секторов экономики составила $4510.8 млрд.

Закроем глаза и задумаемся. Бедный Абрам и бедный Джон положили на банковский депозит все, что заработали - минус $4,8 млрд.. Под залог этого депозита финансовая система США создала кредиты, и теперь Абрам должен Джону пару триллионов, а Джон Абраму тоже пару триллион, а вместе они могут купить у остального мира ресурсов на сумму 5 триллионов долларов.

Казалось бы, Джон с Абрамом купили у остального мира товары задешево. Продай их в США задорого и заработай прибыль. Но в рыночной экономике не так все просто. Уровень издержек в экономике США настолько высок, что практически любой вид реальной деятельности убыточен. Нужно еще компенсировать убытки, которые возникнут от перепродажи импортных товаров, т. е. разницы между продажной и покупной цены импортного товара не достаточно для оплаты толп менеджеров, продавцов, рекламных агентов и пр. Поэтому Джон с Абрамом никогда не возвратят взятые в 2005 г. $4510.8 млрд. Долг Джона и Абрама только растет со скоростью ~ $5 трлн. в год. Помимо говна, остальной мир должен оплачивать еще и ложку.

С 1771 г.по конец 2005 г. сумма сбережений составила $29 363 млрд. (все оценки – в $ 2000 г.), из них потрачено на приобретение производственного имущества (здания, сооружения, оборудование, производственные запасы, софт) и потребительских товаров длительного пользования только за период с 1960 по 2005 гг. $54 710 млрд.

У нас, в микроэкономике, в таких случаях к эмитенту расписок направляют бригаду аудиторов, оснащенную утюгами и паяльниками. В макроэкономике поступают по-другому. Американские кладовщики вежливо говорят: езжайте на другой склад. Например, на складе РФ временно исполняют обязанности кладовщиков очень глупые и подлые люди, и они Вам за наши расписки отгрузят все, что угодно – хоть свою собственную маму, если, конечно, она Вам нужна. Можете поехать и в Китай – там на складе сидят умные и хитрые ребята, им пока выгодно продавать за наши доллары свой труд.

На финансовые активы, общей стоимостью $103 722 млрд., (по стоимости затрат на их приобретение в долларах 2000 г.) приходится физического имущества на сумму $2 855 млрд.

Правда, есть один неприятный нюанс. На балансе предприятий США не отражаются срочные контракты. Фьючерсы появляются на балансе внезапно, в тот самый момент, когда по ним нужно платить. Фьючерсный контракт представляет собой намерение сторон в будущем купить/продать некоторый актив по определенной цене в определенном количестве. Понятно, что "намерение" не приводит к каким-либо проводкам в балансе. Если я заключил контракт на поставку 27.03.2008 г. 10 тонн золота по цене $300 за унцию, до 27.03.2008 г. я живу спокойно – дыра в моем балансе появится именно 27.03.2008.

Но давайте не будем драматизировать ситуацию, и не будем учитывать деривативы, тем более что общая их стоимость невелика – всего-то несколько квадриллионов $. Почему мы должны думать о плохом?

Абсолютно не правы демагоги, называющие доллары США резаной бумагой. Как известно, себестоимость изготовления 100 долларовой купюры составляет 11 центов. Но доля физического имущества экономики США, приходящаяся на эту купюру, равна $2.75! На каждую 100-доларровую приходится в 25 раз больше имущества, чем стоит ее изготовление!

А вот однодолларовые купюры представляют собой типичную полиграфическую продукцию. Себестоимость их изготовление превышает стоимость стоящего за ними имущества. Это роднит однодолларовые купюры с золотыми червонцами. Стоимость золотого червонца равна стоимости золота, потраченного на его изготовление, а стоимость бумажного доллара практически равна стоимости потраченной на его изготовления бумаги и краски.


Давайте воспользуемся передовым опытом и сделаем друг друга богатыми и счастливыми. Я человек не жадный, и готов отслюнить Вам миллиард рублей. Но поскольку у меня нет миллиарда рублей, поступим так - я нарисую красивую бумажку, на которой напишу – "Выдать предъявителю сего 1 000 000 000 рублей 00 копеек". А Вы, в свою очередь, продадите ее за кэш какому-нибудь либералу на этом сайте. А почему бы и нет? Я гораздо богаче, чем весь американский народ вместе взятый – у меня нет таких долгов, как у него. Я более солидный эмитент, чем ФРС, и, следовательно, моя портянка гораздо лучше ихних баксов. Понятно, что нарисованная мной бумажка ни к чему меня не обязывает. Но точно также напечатанные доллары ни к чему не обязывают и ФРС США.

...

Но как этот бред вообще мог возникнуть, и когда он закончится, и не сон ли это вообще?

Все очень просто. Весь этот маразм был выгоден некоторым странам-потребителям долларов, и, прежде всего, коммунистическому Китаю. Китай покупал за доллары США новые технологии, и поднимал свою экономику.

Давайте посмотрим на внешнеторговый баланс США и Китая за 2006 г.

Импорт Китая из США в 2006 г. составил $51,6 млрд. экспорт Китая в США - $287,1 млрд. Активное сальдо Китая $235,4 млрд. Надо сказать, импорт США в Китай постоянно падает, примерно со скоростью в 2 раза за 15 лет. Китайским товарищам не нужны лишние терки с правительством США, и они, как могут, стараются снизить дефицит – покупают в США (за тридевять земель), в числе прочего, лес-кругляк и макулатуру. Но главный импортер Китая – Япония, а США лишь на втором месте.

ВВП США на душу населения в 21 раз больше, чем в Китае. Из этого следует, что американский работник примерно в 21 раз дороже китайского. Если заменить китайских работников американскими, то получим рост издержек в экономике США на сумму в $4.7 трлн. в год, что составляет 35% ВВП США. Столько сбережений заработала вся экономика США за 12 лет каторжного труда, с 1994 по 2005 г.

35% ВВП – чудовищная цифра. Падение ВВП США в годы Великой депрессии (без учета дефляции) составило 26%, а сокращение потребления товаров повседневного спроса - 14%.

Так что китайские товарищи в одной руке держат знамя марксизма - ленинизма, а второй рукой крепко сжимают яйца ярого врага-империалиста в лице США.

Отказ от китайского импорта означает для США экономическую катастрофу, с последствиями куда более серьезными, чем кризис 1929 г. Специализация США в мировом разделении труда – потребление. Локомотив, который тянет всю экономику США – это конечный потребительский спрос. Наценка оптовой и розничной торговли составляет 12,5% ВВП-2006, а вся обрабатывающая промышленность США – 12,1%!

Понятно, что Китай мог бы инициировать кризис в США, но он не делает этого по той простой причине, что все и так движется в нужном направлении, и со временем экономика США епнется сама по себе и без всякого воздействия извне. Чем дольше продлится нынешнее положение дел, тем катастрофичнее будут последствия кризиса для США.

Неизбежность краха следует из того обстоятельства, что рыночная экономика, а тем более экономика США, чудовищно не эффективна. Я готов драться на дубинках с любым, отрицающим этот очевидный факт. ВВП США на 75% состоит из услуг и сервиса. Представьте себе стрелковое отделение, в котором 2-е солдат носят оружие, а остальные 8 заняты обслуживанием их и друг друга – готовят еду, стирают белье, чистят обувь, оказывают услуги сексуального характера и пр. Будет ли такое отделение боеспособным?

Сначала стало невыгодным производство. Его перевели в страны с низким уровнем издержек. Осталось всего-навсего завозить дешевый товар в США и продавать его с прибылью. Однако выяснилось, что с каждым годом делать это все сложнее и сложнее. Магазинов слишком много, и товарооборот каждого относительно невелик. Из-за этого доля издержек в каждом долларе выручки велика. В американском магазине легко можно увидеть детскую китайскую кофточку с наценкой в 500 %. Если что и продается, то исключительно на распродажах, которые напоминают штурм винных складов в Зимнем дворце в 1917 г.

Поскольку экономика начала выходить на убытки, стали в неявной форме выдавать дотации. На финансовых рынках раздули пузыри, благодаря которым субъекты экономики получают фиктивную бухгалтерскую прибыль. Поскольку за доллары другие страны пока поставляют свои ресурсы, изначально фиктивная прибыль позволяет компенсировать издержки в экономике США и повышать потребление их граждан.

Но дальше снижать растущие издержки уже не получается. Осталось только перевести в КНР военную промышленность, шикарные казино, рестораны и магазины. Думаю, со временем так и будет – американские проститутки будут ездить вахтовым методом в Китай и обслуживать там китайских товарищей.

Будущий мировой кризис поставит вопрос о сравнительной эффективности плановой и рыночной экономики. В 1985 г. ответ на этот вопрос казался очевидным. Но сейчас совершенно ясно, что высокий уровень жизни в США и СЗМ обусловлен не высокой эффективностью рыночной экономики, а гигантским преимуществом воровства по сравнению с честным трудом. Проблема в том, что мошенники живут хотя и красиво, но недолго.

Но давайте посмотрим на ту альтернативу, которую предоставляет предпринимателям "самая богатая" страна мира.

Владелец магазина Смит просыпается в 5 часов утра и неожиданно понимает, что на нем чужие трусы, и вообще, у него давным-давно уже нет ничего своего. Смит не просто так просыпается в 5 утра. Хотя он и владелец магазина, он заодно выполняет обязанности дворника, грузчика и продавца. А жена Смита работает продавцом, менеджером и уборщицей.

Раньше, лет 40 назад, его магазин был единственным в округе. А сейчас их больше десятка, и еще рядом строится сетевой супермаркет. Так что торговля совсем дохлая. Приходится платить бухгалтеру взятки, чтобы он рисовал прибыль в балансе. 40 лет на кредитные деньги открывались все новые и новые магазины. Конъюнктура падала, вместе с ней сначала падала прибыль, потом стали расти убытки, но благородные банки всех выручали кредитами. Так что магазин Смита давным-давно уже заложен и перезаложен. Вопрос не в том, чтобы его выкупить. Это невозможно в принципе – нужна прибыль, а где ж ее взять?

Вся надежда на то, что банк пролонгирует старый кредит и выдаст еще немного денег. Но бесстыжие и наглые люди пишут в Интернете, что недвижимость упадет в цене. В этом случае перезаложить магазин будет невозможно, и Смита ждет маржовый кол (Margin call). А некоторые садисты пишут, что якобы начнется какая-то "дефляция", и у банков вообще кончатся деньги. Такого не будет никогда.

Ладно, банк выкинет Смита на помойку. А что банк будет делать с убыточным магазином? Да и со Смитом нельзя поступать плохо. Он играет по правилам. Экономит на всем, чем можно, ест всякую дрянь, зато покупает дорогие костюмы и каждые 3 года меняет автомобиль (в кредит). Все, в том числе и банк, прекрасно знают, что Смит успешный предприниматель, а не какой-нибудь лузер.